蛇豆设备网

银行

当前位置: 首页 > 财经 > 银行 > 银行业迎来两大巨震 大行决战“中收”

银行业迎来两大巨震 大行决战“中收”

  作为非息收入最重要的组成部分,稳住中间业务收入,提升其收入贡献占比,成了几家大行今年正在深度思考的问题。

  2020年银行财报披露之时,其实是一个让多家大行浑身哆嗦的时点。因为它们赫然发现,招行凭借着强势财富管理业务,手续费及佣金净收入历史性地超过了农行、中行,仅位列工行和建行之后。而且在中间业务的一些细分领域,比如代销公募基金招行已经强势问鼎,工、建、中行排名顺位下降,农行代销规模被浦发紧贴,其代销基金只数和家数已被逆袭。

  这在大行内部引起的震动是深远的。尤其是今年,信用卡“费改息”(分期收入不计入手续费转而计入利息)落地,这意味着中间业务重要一部分要回归利息收入;同时,股份行已经开始有意识地打响“0费率”申购基金,这意味着代理业务手续费的部分让渡。而受互联网跨界分流等影响,不少大行的传统银行卡手续费、单位与个人结算手续费收入就已经逐年下降,甚至不足巅峰时期的一半。

  多种因素叠加,今年对于银行业,是中收业务格局低调重塑的一年。在这样的变局中,大行对于优化财富管理业务、托管业务两大新兴中间业务来提升中收的需求,会更加迫切。稳住中间业务收入——这个任务困难不小。因为分子(中间业务收入)里的不少领域,是在萎缩的。要保持着高于分母(全行营收)的增速,是艰难的。

  券商中国记者从几家大行了解到,已有大行今年以来在内部制定“中收规模和收入贡献占比不下降”、“中收同比增速和行业排名不下降”、“分行中收增幅不得低于全行平均水平”等任务。

  这并不难理解。在息差不断收窄,以及资本集约化水平亟待提升的大背景下,加快提升中间业务,已是箭在弦上。

  大行手续费座次被打乱

  作为银行轻资本业务的代表,银行的中间业务收入不仅能减资本消耗,还有助于提升盈利能力和市场估值,因而,做大中间业务收入成为各家银行必争之地。具体来看,各银行口径不同,但中间业务大致涵盖理财、投行、托管、结算、银行卡、代理委托业务、财务顾问等业务类型。

  手续费及佣金收入,是中间业务收入的最重要构成。

  时间退回到各家2020年年报披露时段,当舆论都在感慨哪家银行的行长致辞文采更好的时候,银行同业在做关键数据的复盘——尤其是几家大行,高管们敏锐地捕捉到了中收的变化。

  一个重要转折浮出水面:招行当年的手续费及佣金净收入为794.86亿元。这是什么概念?同一时点,工行的手续费及佣金净收入为1312.15亿元,建行创出1145.82亿元,中行实现了755.22亿元,农行为745.45 亿元。

  也就是说:在上年末,招行的手续费及佣金净收入首次超过农行、中行,成为了国内银行业的第三。

  我们都在说“大零售”很重要,体现在招行身上就是再鲜明不过的例子。它凭借着私行、财富管理、信用卡三驾马车,对农行和中行实现了中收关键领域的弯道超车。招行的手续费和佣金收入,在其2020年的营收中占比高达27.36%。

  如果仔细拆分中行的手续费和佣金结构,除了代理业务手续费(代销基金)和托管业务佣金有所增长外,其银行卡手续费、结算与清算手续费、信用卡手续费及佣金、顾问咨询为和外汇买卖价差收入,均呈现下滑。中行的手续费和佣金收入在其营收占比为13.35%,远低于招行的27.36%。农行同一项下细分科目的表现优于中行,仅在一些行业共性下滑的科目上表现出正常萎缩(比如银行卡手续费),但其整体手续费和佣金的收入占比却也只有11.33%,处于较低水平。

  落后的在落后,居前列的维系得也不轻松。工行2020年手续费及佣金净收入为1312亿元,对比2019年的1306亿元增幅几乎可以忽略不计;建行表现已是大行最佳,当年手续费及佣金净收入1145.82亿元,较上年增长3.32%,但仍与招行的增长率11.18%已不在一个量级。

  从手续费及佣金规模的全局上,大行已被新进者打乱座次;而从中间业务的细分领域看,大行阵营也在关键领域呈现增长乏力乃至掉队的状况。

  首先是信用卡领域。虽然多家大行并未公布收入数据,但往前回溯有据可查的年报数据,从2019年开始,招行的信用卡贷款余额已位列行业第三,仅排在建行和工行之后;平安与中信信用卡异军突起,力压中行、农行和交行。而作为“费改息”正式落地前的最后一年,建行和工行在2019年信用卡分期收入上勉励维持着前两名,而中行和农行已被广发、民生和兴业三家股份行超越。

  其次是颇受关注的基金代销。基金业协会公布的一季度销售机构公募基金销售保有规模数据,又赤裸裸地揭露一个事实:在代销基金这个这么重要的关键领域,招行已经强势问鼎,工、建、中行排名顺位下降。浦发在代销规模上紧追农行,且在代销基金指数和家数上,均已超越农行。

  时代抛弃你,连招呼都不会打。没有大行面对瞬息万变的市场和凶猛的搅局者,能坐立安稳。

图片

  说明:1、各家银行对手续费及佣金分类不一,在此展示主要科目,并未展示所有科目;2、工行的科目划分与其他银行不同,除了结算清算手续费、资产托管和银行卡科目一致外,其剩余科目设有投资银行、个人理财及私人银行、对公理财、担保及承诺、代理收入和委托科目。因与其他几家口径不一,故不在此表格展示工行相关财务表现;3、“顾问和融资费”为行业通行叫法,对应招行的“信贷承诺及贷款业务佣金”,两者内涵应大致相同。

  两大中收领域迎巨震

  今年以来,银行的中收领域,迎来了巨大的变量。当然这不仅仅针对大行,而是全行业。

  第一个受冲击的领域,是基金代销业务创出的代理手续费收入。

图片

相关信息: